M&A - Køb og salg af virksomheder
M&A - Køb og salg af virksomheder
HECHT:RIGAS Advokatanpartsselskab tilbyder dybdegående rådgivning og bistand i forbindelse med virksomhedsoverdragelser, fusioner og opkøb (M&A).
Vi har solid erfaring med at repræsentere både køber- og sælgersiden og forstår de unikke behov og strategier, der er forbundet med hver rolle.
Vores rådgivning tager højde for både juridiske og kommercielle forhold, og vi arbejder ofte som en del af et tværfagligt team, hvor vi samarbejder med revisorer, konsulenter og finansielle rådgivere for at sikre en effektiv og struktureret proces.
Vores M&A-ydelser dækker alle faser af en transaktion, herunder:
Indledende rådgivning og strategiudvikling
I den indledende fase hjælper vi klienten med at afklare mål og strategier for transaktionen. Afhængig af, om vi repræsenterer køber eller sælger, udarbejder vi en plan, der passer til klientens kommercielle og økonomiske mål.
For køber: Vi hjælper med at identificere potentielle opkøbsmuligheder og udfører en indledende vurdering af målets strategiske og finansielle værdi.
For sælger: Vi udvikler en salgsstrategi, der maksimerer virksomhedens værdi, samt forbereder salgsprocessen, herunder dokumentation og præsentationsmaterialer til potentielle købere.
Eksempler på strategisk rådgivning
- Udarbejdelse af opkøbsstrategi og markedsanalyse for købere
- Udvikling af en detaljeret salgsstrategi for sælgere, der skal tiltrække relevante køberprofiler og optimere værdien af virksomheden
Etablering og styring af datarum
Når transaktionen skrider frem, er det afgørende at etablere og administrere et struktureret datarum, hvor relevante dokumenter er tilgængelige for alle involverede parter. Vi sikrer, at datarummet er komplet, organiseret og sikkert, så informationen let kan gennemgås uden at gå på kompromis med fortroligheden.
For køber: Vi gennemgår datarummet og sikrer, at der er adgang til alle nødvendige dokumenter for en detaljeret due diligence.
For sælger: Vi etablerer og strukturerer datarummet og sørger for, at det indeholder de relevante oplysninger på en måde, der letter købers gennemgang, samtidig med at vi beskytter følsomme oplysninger.
Eksempler på datarumsarbejde
- Organisering af selskabsdokumenter, finansielle rapporter og kontrakter i et sikkert datarum for sælgere
- Gennemgang af relevante dokumenter for købere med fokus på at identificere risici og forpligtelser
Due Diligence
Due diligence-processen er essentiel for at identificere og vurdere risici, aktiver og forpligtelser i målvirksomheden. Vi håndterer en omfattende juridisk due diligence og samarbejder med klientens øvrige rådgivere for at skabe et fuldt overblik over målets tilstand
For køber: Vi gennemgår alle aspekter af målvirksomheden, herunder finansielle, kontraktuelle og operationelle forhold, for at sikre en dyb forståelse af den virksomhed, der skal købes.
For sælger: Vi hjælper med at forberede virksomheden til due diligence, sikrer at datarummet er i orden, og understøtter sælger i at håndtere købers spørgsmål.
Eksempler på due diligence
- Gennemgang af igangværende kontrakter, vurdering af potentielle juridiske tvister og analyse af skattemæssige forhold for købere
- Sikring af at alle nødvendige dokumenter er inkluderet og organiseret for sælgere
Strukturering af transaktionen
Vi rådgiver om den optimale transaktionsstruktur afhængigt af klientens mål og juridiske rammer, og samarbejder tæt med revisorer og finansielle rådgivere for at sikre, at strukturen er skattemæssigt og økonomisk optimal.
For køber: Vi vurderer, om opkøbet bedst gennemføres som en aktieoverdragelse, en aktivoverdragelse eller fusion, og tager højde for skatteforhold og den fremtidige virksomhedsstruktur.
For sælger: Vi hjælper med at strukturere salget på en måde, der maksimerer udbyttet og minimerer de skattemæssige konsekvenser for sælger.
Eksempler på transaktionsstrukturering
- Udvikling af en holdingselskabsstruktur
- Implementering af earn-out-aftaler
- Rådgivning om skattemæssige konsekvenser i samarbejde med revisorer
Forhandling og udarbejdelse af kontrakter
Vi repræsenterer vores klient i forhandlingerne og sikrer, at alle juridiske dokumenter og kontrakter afspejler klientens fulde interesser og behov. Vores erfaring med at udarbejde købsaftaler, ejeraftaler og garantikataloger giver klienten en sikkerhed for, at aftalens vilkår beskytter deres investering.
For køber: Vi sikrer, at købsaftalen indeholder de nødvendige garantier og ansvarsbegrænsninger, så køber er beskyttet efter transaktionen.
For sælger: Vi arbejder på at begrænse sælgers ansvar og sikre, at transaktionen gennemføres med klare vilkår for betaling og ansvar.
Eksempler på kontraktarbejde
- Udarbejdelse af garantikataloger med klausuler om ansvarsbegrænsning for sælgere
- Tilføjelse af konkurrencestop- og lock-up-klausuler i købsaftaler for at beskytte købers interesser
Finansiering og kapitalstruktur
Vi rådgiver om finansieringsmuligheder for opkøb og bistår med strukturering af kapital i forhold til transaktionen. I tæt samarbejde med økonomiske rådgivere hjælper vi med at vælge den bedste finansieringsmodel, der understøtter klientens behov.
For køber: Vi bistår med at sikre finansieringen gennem banklån, egenkapital eller andre midler, så køber kan gennemføre opkøbet på favorable vilkår.
For sælger: Vi rådgiver om kapitalstrukturen for salget og bistår med at optimere det finansielle resultat af transaktionen.
Eksempler på finansieringsrådgivning
- Vurdering af gældsfinansiering
- Strukturering af køberkreditordninger
- Rådgivning om investorers kapitalstrukturkrav i samarbejde med revisorer og finansielle rådgivere
Integration og overdragelsesproces
En velplanlagt integration er afgørende for succes efter transaktionen. Vi hjælper med at sikre en smidig overdragelse og integration af den overtagne virksomhed i tæt samarbejde med konsulenter og operationelle rådgivere.
For køber: Vi koordinerer integrationen af medarbejdere, licenser og ejendom og rådgiver om arbejdsmæssige og kontraktuelle forpligtelser.
For sælger: Vi hjælper sælger med overdragelsen og håndterer alle juridiske aspekter, så virksomheden afsluttes på en kontrolleret måde.
Eksempler på integrationsarbejde
- Overførsel af kontrakter og licenser i samarbejde med operationelle konsulenter
- Sikring af arbejdsretlige forpligtelser ved overdragelse af medarbejdere
Efterfølgende rådgivning og tvistløsning
Efter transaktionen tilbyder vi løbende juridisk bistand og repræsenterer klienten i eventuelle tvister, som kan opstå i forbindelse med kontraktforpligtelser, garantikrav eller earn-out-aftaler. Vi samarbejder med økonomiske rådgivere og revisorer for at sikre en helhedsorienteret løsning.
For køber: Vi bistår med eventuelle tvister om garantikrav og løbende forpligtelser fra sælgers side.
For sælger: Vi hjælper med at opfylde eventuelle post-sale-forpligtelser og sikrer, at alle betingelser i aftalen overholdes korrekt.
Eksempler på erstatningsretlig bistand
- Tvistløsning vedrørende earn-out-aftaler
- Håndtering af garantikrav i samarbejde med revisorer
- Assistance ved konflikter om konkurrenceklausuler
HECHT:RIGAS tilbyder en helhedsorienteret og professionel tilgang til M&A, hvor vi trækker på vores erfaring med at arbejde i tværfaglige teams sammen med revisorer, konsulenter og andre finansielle rådgivere.
Vi forstår vigtigheden af en glidende transaktion og koordinerer alle dele af processen for at sikre, at både køber og sælger føler sig trygge gennem alle faser. Med vores dybdegående kendskab til både juridiske og kommercielle aspekter af virksomhedsoverdragelser skaber vi løsninger, der understøtter vores klienters langsigtede vækst og succes.
